La novación se caracteriza por ser una operación en la que se pueden modificar algunas condiciones del préstamo hipotecario, pero con la ventaja de la reducción de costes notariales y registrales recogida en la Ley 2/1994, de 30 de marzo.

La normativa considera novaciones con esas ventajas las escrituras en las que se pacten una o varias de las siguientes modificaciones:

• la ampliación o reducción de capital,

• la alteración del plazo,

• las condiciones del tipo de interés inicialmente pactado o vigente,

• el método o sistema de amortización y cualesquiera otras condiciones financieras del préstamo,

• la prestación o modificación de las garantías personales.

La comisión media por subrogación del deudor se encuentra en el 1,89%.

Como se trata de una modificación, en las novaciones el banco o caja podrá exigir la comisión por “modificación de condiciones”. Pero en los préstamos a interés variable, cuando la novación sólo se refiera a la ampliación del plazo del préstamo, la comisión está limitada al 0,1% sobre el capital pendiente de amortizar.